物（wù）流总规模判（pàn）断：中国物（wù）流作业规模远（yuǎn）远大（dà）于实体经（jīng）济规模

近两三年来，我（wǒ）在各种会议演讲中，我在一些内部培（péi）训（xùn）班中（zhōng），常常强调：当（dāng）下中（zhōng）国物流（liú）发展的（de）底层逻辑（jí）已经出现重大变化，物的规模性扩张（zhāng）已经从高速增长阶段进入到饱和性发展（zhǎn）阶段，出现了历（lì）史性拐点。笔者认为这个底层逻辑变化不仅仅会（huì）影响未来几（jǐ）十年中国物流发展路径，也是当下（xià）中（zhōng）国经济发展困境的根（gēn）本原因。虽然我（wǒ）屡（lǚ）次强调，但（dàn）感觉大（dà）家并没有认（rèn）识到这一变化的重（chóng）要性和（hé）严（yán）重性，今（jīn）天就专（zhuān）门（mén）写（xiě）篇文章再次强调这个问题，希（xī）望（wàng）引起广泛关（guān）注（zhù）。

01 总体判（pàn）断：中国实（shí）体经济规模早已（yǐ）稳居世界第一

从中国经济发展与物流（liú）业直接相（xiàng）关的实物增长角度看（kàn），中国早已（yǐ）经是（shì）世界实体经济（jì）大国（guó）。根据世界银行统计，2023年中国（guó）制造业总产值已经超过了（le）美（měi）、日、德、韩、印（yìn）等全球制造业第2名到（dào）第10名共9个国家的制造业产值（zhí）总和，也超（chāo）过了（le）欧美所（suǒ）有（yǒu）国家制造业产值的总和。

具体到各个（gè）领域，中国在汽车、电视、冶金、家（jiā）电、手机、机器人、服装（zhuāng）、造船、化学（xué）和（hé）建筑业等多个领域（yù）均占据领（lǐng）先地位（wèi）。其中中国占世界（jiè）一半以上产值的（de）主要制造业有：冶金、家（jiā）电、手机、机（jī）器人、服（fú）装、造船等很多（duō）领域（yù），这些领域一（yī）个（gè）中国制（zhì）造业（yè）产值（zhí）就等（děng）于全世界（除中国以外）总产值。以电视产业为例，中（zhōng）国制造占世界的90%，一个中国的电视机产量相当于除（chú）中国以（yǐ）外的9个全世界产量；以（yǐ）物流业熟知集装箱生产制（zhì）造（zào）为例（lì），中国中（zhōng）集集团生产制造（zào）集装箱就差不（bú）多占世界市场（chǎng）一半，一个公司产量接近（jìn）全世界（除中国以外）总产（chǎn）量。中国（guó）生（shēng）产制造的（de）集装箱占世界市场（chǎng）95%，一个中国差不多相当（dāng）于（yú）19个（gè）全世界（除中国外）产量。中国（guó）在全球制造业（yè）中的地位不（bú）仅通（tōng）过（guò）其庞大的规模和生（shēng）产能力得到体现，在高技术制造业和装备制造（zào）业领域也快速进（jìn）步和创新，对全球产业链和（hé）经济发展产（chǎn）生了深远的影响（xiǎng）‌。

从商贸流通角度看，目前中国已经成为世界第一外贸（mào）大国，2023年中（zhōng）国货物贸易进（jìn）出口总值41.76万亿，多年保持世界第一；实物商品网上零售额突（tū）破15.4万亿元，连续（xù）11年保（bǎo）持世界第一；从实物商（shāng）贸流通看，中（zhōng）国实物的（de）商（shāng）贸流通量稳居世界第（dì）一。基本判（pàn）断：中（zhōng）国实体货物经（jīng）济规模稳居世界第一，中（zhōng）国经济已（yǐ）经走过了量的（de）扩（kuò）张阶段，在（zài）数（shù）量（liàng）扩张方面已（yǐ）经接近天花板，进入到产业周期（qī）的成熟饱和（hé）增（zēng）长阶（jiē）段，因此中国经济发展今（jīn）后必然、也（yě）必须要进入（rù）到提质增效阶（jiē）段了。

如果当下中国经济不改变依靠规模增（zēng）长的发展路径，形成规模增长的（de）路径依赖，那未来中国实体经济发展经过饱和成熟期后必然进入衰退周期，这是我们不希望看到的（de）结局。如何突（tū）破（pò）这个路径依赖（lài），突破（pò）实体经济严重（chóng）内卷，必然的措施就（jiù）是依靠技术创（chuàng）新（xīn）来打（dǎ）破内卷（juàn）。在（zài）衰退期到来之前，如（rú）果（guǒ）通过实体经济技术革命（mìng），进入（rù）下一个产业创新和提质增效的新产业周期，就可以实现再（zài）步（bù）入一（yī）个突飞猛进的新发展时期。如下图。

02 物流总规模判断（duàn）：中国物流（liú）作业规模远（yuǎn）远大于实体（tǐ）经（jīng）济（jì）规（guī）模

物（wù）流规模与实体经（jīng）济规模还（hái）有很大（dà）不同，因为中国（guó）物流产（chǎn）业链长，倒运次数（shù）多，无（wú）效规模大，即使从（cóng）价值上中国物流规模也（yě）是恐怖（bù）性存在。据统计2023年全（quán）社会物流总额355万亿（yì），是中（zhōng）国GDP的2.8倍。原（yuán）来中国物流总额一直（zhí）是GDP的三（sān）倍左右，近两年随着中国物流业（yè）提质增效和国民经济的结构（gòu）调整，物流总（zǒng）额（é）与（yǔ）GDP比值（zhí）才略有下降。从实体物流规模角（jiǎo）度（dù）看，考虑到中国目前实体经济虽然（rán）在高新技术产品（pǐn）领域不断突破，但（dàn）实体经济从存量角度依（yī）然是中低档产品为主，中国人民币汇率（lǜ）相对美元等（děng）货币按购买力平价计（jì）算也被远（yuǎn）远低估。根据（jù）这些特点，尽管中国制（zhì）造业（yè）产值占世（shì）界（jiè）35%已经是恐（kǒng）怖的存（cún）在，比例（lì）已经很高了，但如果折合成实物量，中国（guó）所占全世界比例只会更高（gāo）。而实（shí）物量才是物流真正的（de）作（zuò）业规模。笔（bǐ）者粗略估（gū）计，中国制造业产业链所处理的实物量应该差不（bú）多接近世界一半，一个中国（guó）等于除中国以外的全世界，这就是中国（guó）物流（liú）规模的（de）恐（kǒng）怖性存在，远大（dà）于实体经（jīng）济按货币（bì）计算的价值（zhí）规模。以笔者熟悉领（lǐng）域（yù）为例，中（zhōng）国（guó）叉车从笔者刚进入这个领域的时候年生产销（xiāo）售不到2万台（tái），到2023年（nián）生产销售117万台，加上也是（shì）中（zhōng）国生产（chǎn）的贴（tiē）牌叉车产品近20万台，合计中国（guó）生产制造的叉（chā）车137多台，二十（shí）多年增长68倍多。以中国快递包（bāo）裹为（wéi）例，20年前（qián）中国全年只有2亿（yì）包裹量，到2023年1321亿件包裹，增长660多（duō）倍。这几年中（zhōng）国（guó）快递包裹按增量计算，差不多不到三（sān）年（nián）时（shí）间就能增长出除中国（guó）外一个全世界的包裹（guǒ）总量（liàng）来。这就是中（zhōng）国物流业近二十年依靠规（guī）模扩张带来了超（chāo）高速增长的底层逻辑（jí），也是中国众多物流（liú）公司近二（èr）十年依靠规（guī）模扩张高速增（zēng）长，野（yě）蛮生长的（de）底层（céng）逻（luó）辑。但是这（zhè）个底层（céng）逻辑（jí）目前彻底变了。

未（wèi）来，物流实物（wù）规模难有大幅增长空间了，中国物（wù）流作业规模动辄（zhé）几十倍、数百倍、个别（bié）领域甚至近千倍的超高速增长阶（jiē）段已经结束（shù）了。就以（yǐ）快递包（bāo）裹为（wéi）例，你（nǐ）不可能（néng）想象，也绝不可能实现（xiàn）快递包裹（guǒ）今后20年会（huì）在现（xiàn）在基（jī）数基础上再增长660多倍的情（qíng）况了（le）。所以（yǐ），中国（guó）物流（liú）已经渡过了规模发展阶段。如果物流（liú）领域各（gè）个企业认识（shí）不到这一点，还依然路径（jìng）依赖（lài）依（yī）靠规模扩张求发展、低（dī）价（jià）竞争搞内卷（juàn），必然死路一条（tiáo）。2023年中国物流业总收入12.8万亿；社会物流总费用占（zhàn）GDP14.5%。由于美国（guó）等发达国家中物流成本费用占GDP比例在9%左右（yòu），很多脑（nǎo）残（cán）物流（liú）大砖家总说中（zhōng）国物流成本远远高于发达国家，这是中国物流界（jiè）的一（yī）大奇观，是最大误区，也不知道这些（xiē）物流专家脑子里进了多少水，考察物（wù）流（liú）成本总费用竟（jìng）然不（bú）考虑物流规模！根据国家统计局（jú）统计，2023年中国社会总（zǒng）货运（yùn）输（shū）量超过（guò）为557亿吨；货（huò）物周转量为22万亿（yì）吨公里；远超美国等（děng）国。结（jié）合美国交通部网站数（shù）据，按单位GDP货运（yùn）量测算，2023年中国每单位GDP货（huò）运量（liàng）是美国的4.3倍，如果在考（kǎo）虑中国生产制造全（quán）产业链特征，中国（guó）物流链条（tiáo）长，无效（xiào）作业规模（mó）大等因素，我估计（jì）中国（guó）单（dān）位GDP的（de）物流规模至少是美国5倍以（yǐ）上（shàng），而我国（guó）单位GDP物流成本费（fèi）用还不到美国两（liǎng）倍，实际物流成本还不到美国的三分之一。

中国是实（shí）体经济大国，中国（guó）实体（tǐ）经济发展就是（shì）得益于中国物流成（chéng）本很低（dī），如果（guǒ）物流成本高实体经济是发展不起来的，中国物流成本（běn）远远（yuǎn）低于发达国家，这是（shì）中国物流实现高速的规模增长最大（dà）因素。在实（shí）物规模增（zēng）长、物流业规模高速增长（zhǎng）阶段，为了（le）完成物流规模增长的（de）作业量，需（xū）要牺牲物流服务质量，自然也带来物流成本（běn）极低的现（xiàn）实（shí）。物（wù）流成本的目（mù）标是在既定（dìng）的服务水平下系统成本最优，要让（ràng）马儿跑就要让马儿多吃草。当实体经济规模增长阶段结束后，当物（wù）流业进入（rù）提（tí）质（zhì）增效（xiào）阶段后，未来物流成本水平必然是（shì）上升的趋势，而不是下降的趋势。所以，当下物流（liú）业主要矛盾（dùn）不是降（jiàng）本增效，而是反对内卷，提（tí）高物流服务价格（gé）。最近（jìn）国家邮政（zhèng）局开会提出反内卷就（jiù）是正（zhèng）确的（de）政策。中国快递（dì）物（wù）流成本是（shì）发达（dá）国家几（jǐ）十分（fèn）之一，依（yī）靠牺牲服务质量（liàng）、降低快递员福利、降低行（háng）业盈利水（shuǐ）平靠内卷发展（zhǎn）再也不能继续下去了。重要结论：中国（guó）制（zhì）造业产值占世界35%，考虑汇率因（yīn）素，考虑中国产品中低端比例较大等因（yīn）素，如果折合物流作业的实物量，估计接近世界一（yī）半，已经是恐（kǒng）怖（bù）存在，未来物流（liú）实（shí）物作业（yè）规模难有（yǒu）大幅增长空间，中国物流渡（dù）过了（le）规模发展阶段，进（jìn）入提质增效的高质量发展阶段，这是物流业发展的（de）底层逻辑变（biàn）革，必（bì）须引起注意。

03 重要观点：中国（guó）实体经济已（yǐ）经进（jìn）入全面过剩（shèng）时代（dài）

生（shēng）产过剩：如前所（suǒ）述，中国是（shì）实体经济（jì）大国，中（zhōng）国制造（zào）业产值超过了美、日、德、韩、印等（děng）第2名到第10名的总和，占世界35%，从实物（wù）量规模看更是惊人，很多传统领域早（zǎo）已面临产能过（guò）剩危机（jī），很多国内产品产量（liàng）超过全球一半，很多低端产品生产（chǎn）把污染留在（zài）中国，也带（dài）来环境与资（zī）源巨大压力。中央早已看到这一问题，很多年前已开（kāi）展了供给侧结构性改革，但成效说实话不（bú）大。

最新趋势：随着（zhe）中国高新（xīn）技术突破，中国高端（duān）产品虽然没（méi）有生产过剩（shèng）压（yā）力（lì），还处于市场需求高速（sù）增长阶段。如果全（quán）世界公平竞争，中国高新技术（shù）产品市场需求（qiú）更是（shì）十分巨（jù）大。但是，中国产业资本（běn）是全面过（guò）剩的，发现（xiàn）市场需求处于高（gāo）速增长的行业，过剩的（de）产业资本会（huì）蜂拥（yōng）而至，大肆扩张（zhāng）与投资，从而造成（chéng）新（xīn）型行业产能（néng）每年成倍增长，几年后即快速实现产能过剩。这（zhè）时候很多投资往往刚（gāng）刚（gāng）投下去，还没有（yǒu）渡（dù）过（guò）投资回（huí）收周期（qī），市场就开始过剩了。这种即（jí）使在市场（chǎng）供不（bú）应求的领域也疯狂的卷投资（zī），造成大家都难以赚钱的现（xiàn）象也是世界（jiè）罕见，它带来了高速增长的行业即使头部高速发展（zhǎn）的企业也难以赚（zuàn）钱的荒唐局面（miàn）。在世界上（shàng），过去一个产业（yè）进（jìn）入高速增长（zhǎng）产（chǎn）业周（zhōu）期后（hòu），往往是这个产业的黄金期，是企业大幅盈利和扩张周（zhōu）期（qī），而中国产业（yè）资（zī）本过剩及疯狂，竟（jìng）然把这个最（zuì）美好的阶段给搞（gǎo）没（méi）了（le），实在奇葩！如中国目（mù）前的快递领域、新能源领域（yù）、新（xīn）能源汽（qì）车领域、机（jī）器人制造领域（yù）等。目前，最重要的实体经（jīng）济领域：建筑业（yè）、基础设施建设行（háng）业也开始（shǐ）面临过剩冲击，这（zhè）些行（háng）业的资本也在向其他制造业等领（lǐng）域转移，这些行业的资本是（shì）极其庞大（dà）的，如（rú）果进入一些总规模不（bú）大的（de）制造领域，很（hěn）快会把相关企业撑死，把相关行业卷死。

所（suǒ）以，我们必须（xū）认识到现在不仅仅是（shì）生（shēng）产过剩（shèng）问（wèn）题，而（ér）是投资资本过剩带来（lái）的全局性过剩问题，庞大的（de）投资资本找不到（dào）庞（páng）大的投资（zī）领域，经济社（shè）会没有巨大的资金蓄水池，投资什么领域都看不到美好前景，即使发现有美好前景的（de）领域也很快进（jìn）入投资内卷，这是一个中国经济发展（zhǎn）的最（zuì）新趋势，也是最重要趋势。可叹（tàn）的是（shì），中国一大批经济学家看不到这个趋势，或者说故意看不到（dào）这个问题（tí），把中国（guó）经济发展（zhǎn）目前面临的困境往社会（huì）舆论、营（yíng）商环境、国进民（mín）退、富豪移民等方面引导，不（bú）知是（shì）愚蠢还是别有用心。笔者调研很多离开的跨国公司，离开原（yuán）因绝大多数都是（shì）因为在（zài）中国找（zhǎo）不到可以赚钱的投资领域了，企业在中国赚不到钱了，看不到发展机遇了，产品与中国（guó）企业难以竞争了（le）。当然也有部分企业是因为受美西方脱钩短链的影响而离开的。市（shì）场（chǎng）经济环境下，赚不到钱了自然（rán）会寻找其他能赚钱的地方和（hé）机会，看不（bú）到（dào）投资（zī）能赚钱的领（lǐng）域民营企业自然投资意愿下降，这是不以人（rén）的意志为转（zhuǎn）移的，是全球各（gè）发达国（guó）家在发展中（zhōng）都遇到过的（de）问（wèn）题（tí）。目前跨（kuà）国公司的投资往（wǎng）越南（nán）、印度大（dà）量转移，并不是越南和印度（dù）营商环境（jìng）比（bǐ）中国好（hǎo），而是（shì）他（tā）们的发展机遇好，发（fā）展空间大。中国目前社会舆论、市场经济制度、营商（shāng）环境（jìng）与（yǔ）上（shàng）世纪90年代好很多。

过剩（shèng）影响：过剩一（yī）是会带来投（tóu）资机会丧失，企（qǐ）业赚（zuàn）不到钱（qián），缺乏进一步投资欲望；这是近年来民（mín）营与（yǔ）国有经济均面临的（de）主（zhǔ）要问（wèn）题，也是部分外资企业撤离的主（zhǔ）要（yào）问题（tí）；二是基础设施投资边（biān）际效应递减，资本（běn）全面过剩却难以找（zhǎo）出路，基建狂魔积累（lèi）的（de）基建能力难以释（shì）放，地方卖地收入断崖下（xià）跌，必然带来地方财政捉襟见肘。目前房地产领域进入收缩阶段，已经连续两年房地（dì）产（chǎn）投资（zī）萎（wěi）缩；中国人居住房（fáng）面积开始接近发达国家，已经是（shì）日本等（děng）国两（liǎng）倍，再也没（méi）有快速（sù）上（shàng）升的（de）消费需求空间；中国房地产（chǎn）如何软着陆是一（yī）个巨（jù）大（dà）考验；房地产即（jí）是投（tóu）资（zī）巨大，又是需求（qiú）巨大的产（chǎn）业，购房需求一（yī）直（zhí）是推（tuī）动中国其他需（xū）求快速增（zēng）长的动（dòng）力。房地产消费（fèi）的萎（wěi）缩靠旅游、购物、餐（cān）饮等火爆需（xū）求（qiú）难以补充，房地产市场（chǎng）下（xià）降带动土地出让金下降，让地方财政困难（nán）重重；房地产（chǎn）市场（chǎng）萎缩（suō）带动（dòng）相关产业链钢材、建材、家（jiā）装、建筑、家具、家电、家庭日用品需求不（bú）振，势必继续（xù）影响到未来很多年。人（rén）口问题对未来潜在影（yǐng）响更大

基本判断：我认为2023年是中国进（jìn）入全（quán）面过剩时代的标志性的拐（guǎi）点之（zhī）年，未来（lái）经（jīng）济发（fā）展（zhǎn）需要新一轮产业变革与创新，需要逐步（bù）将一些落后的产（chǎn）能出清，需要一批没（méi）有竞争（zhēng）力的（de）企业（yè）被淘汰，所以未来很多年都将不容乐观。最最重要的是：物流企（qǐ）业必须认识到，中国实体经（jīng）济依靠规模快速增长阶段已经过（guò）去了，需（xū）要进（jìn）入到提质（zhì）增效和技术创新（xīn）的高质（zhì）量发展新（xīn）阶段。经济社会（huì）发展的底层逻辑（jí）已经变了，物流企业发展模式必须变。企（qǐ）业领导思维模式（shì）必须变！决不能路径依赖，应（yīng）该顺应时代转（zhuǎn）轨到（dào）新的发展路径（jìng）。